What is cash flow | Cash flow statement

व्यवसाय प्रबंधन के क्षेत्र में, कुछ मेट्रिक्स नकदी प्रवाह के समान महत्वपूर्ण और मौलिक हैं। यह किसी भी उद्यम की जीवनधारा के रूप में कार्य करता है, दिन-प्रतिदिन के कार्यों को बढ़ावा देता है, विकास पहलों को वित्तपोषित करता है और स्थिरता सुनिश्चित करता है। नकदी प्रवाह, सीधे शब्दों में कहें तो, एक विशिष्ट अवधि में किसी व्यवसाय के अंदर और बाहर धन की आवाजाही को संदर्भित करता है, जो इसकी तरलता और वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाता है। हालांकि यह सीधा लग सकता है, नकदी प्रवाह प्रबंधन में महारत हासिल करना एक कला है जो किसी व्यवसाय की सफलता या विफलता को निर्धारित कर सकती है।

 कैश फ्लो क्या है? What is cash flow?

Cash flow किसी व्यवसाय में आने और जाने वाली नकदी और नकदी समकक्षों की शुद्ध राशि है। इसमें प्रवाह, जैसे बिक्री, निवेश या ऋण से राजस्व, और व्यय, वेतन और ऋण भुगतान जैसे बहिर्वाह दोनों शामिल हैं। नकदी प्रवाह को आम तौर पर तीन मुख्य गतिविधियों में वर्गीकृत किया जाता है: संचालन, निवेश और वित्तपोषण।

1. परिचालन गतिविधियाँ : इनमें मुख्य व्यवसाय संचालन से उत्पन्न नकदी प्रवाह शामिल है, जिसमें बिक्री, इन्वेंट्री की खरीद, आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान और ग्राहकों से प्राप्तियां शामिल हैं।

2. निवेश गतिविधियाँ : इस श्रेणी में परिसंपत्तियों में निवेश से संबंधित नकदी प्रवाह शामिल है, जैसे उपकरण या संपत्ति खरीदना, साथ ही इन परिसंपत्तियों की बिक्री से प्राप्त आय।

3. वित्तीय गतिविधियाँ : वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह में लेनदारों और निवेशकों के साथ लेनदेन शामिल हैं, जैसे कि पैसा उधार लेना, ऋण चुकाना, स्टॉक जारी करना, या लाभांश का भुगतान करना।

 नकदी प्रवाह प्रबंधन का महत्व (Importance of cash flow management)

1. तरलता प्रबंधन : नकदी प्रवाह प्रबंधन यह सुनिश्चित करता है कि कोई व्यवसाय अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता बनाए रखता है। यह उन स्थितियों को रोकने में मदद करता है जहां किसी कंपनी को बिलों का भुगतान करने, पेरोल को पूरा करने, या इन्वेंट्री खरीदने के लिए संघर्ष करना पड़ सकता है, जिससे वित्तीय संकट या दिवालियापन हो सकता है।

2. बजट और योजना : पिछले नकदी प्रवाह पैटर्न का विश्लेषण करके और भविष्य के नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का अनुमान लगाकर, व्यवसाय यथार्थवादी बजट और रणनीतिक योजनाएं बना सकते हैं। यह निवेश, व्यय और राजस्व सृजन पहल के संबंध में बेहतर निर्णय लेने में सक्षम बनाता है।

3. वित्तीय स्थिरता : स्वस्थ नकदी प्रवाह वित्तीय स्थिरता और परिचालन दक्षता का एक प्रमुख संकेतक है। यह दर्शाता है कि एक व्यवसाय अपने संचालन को बनाए रखने, अपने ऋणों को चुकाने और बाहरी वित्तपोषण पर अत्यधिक निर्भर हुए बिना विकास के अवसरों को आगे बढ़ाने के लिए पर्याप्त नकदी पैदा कर रहा है।

4. जोखिम प्रबंधन : प्रभावी नकदी प्रवाह प्रबंधन वित्तीय जोखिमों को पहचानने और कम करने में मदद करता है। नकदी की कमी के लिए भंडार और आकस्मिक योजनाएँ बनाए रखकर, व्यवसाय आर्थिक मंदी, अप्रत्याशित खर्चों या राजस्व में उतार-चढ़ाव का अधिक प्रभावी ढंग से सामना कर सकते हैं।

5. निवेशक का विश्वास और उधार लेने की क्षमता : निवेशक और ऋणदाता किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और साख का आकलन करने के लिए उसके नकदी प्रवाह विवरणों की बारीकी से जांच करते हैं। सकारात्मक नकदी प्रवाह हितधारकों को संकेत देता है कि व्यवसाय अच्छी तरह से प्रबंधित है, मुनाफा कमाने में सक्षम है, और कर्ज चुका सकता है, जिससे निवेशकों का विश्वास और वित्तपोषण तक पहुंच बढ़ सकती है।

   

 नकदी प्रवाह में सुधार के लिए रणनीतियाँ (Strategies to Improve Cash Flow)

1. नकदी प्रवाह की निगरानी और पूर्वानुमान : नकदी प्रवाह मेट्रिक्स को नियमित रूप से ट्रैक करें, रुझानों का विश्लेषण करें और संभावित कमी या अधिशेष का अनुमान लगाने के लिए भविष्य के नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान लगाएं।

2. नकद प्रवाह में तेजी लाएं : प्राप्य संग्रह में तेजी लाने के लिए रणनीतियों को लागू करें, जैसे कि शीघ्र भुगतान के लिए छूट की पेशकश, चालान प्रक्रियाओं में सुधार, या क्रेडिट शर्तों को कड़ा करना।

3. इन्वेंटरी प्रबंधन को अनुकूलित करें : होल्डिंग लागत को कम करने और अन्य उद्देश्यों के लिए नकदी मुक्त करने के लिए अतिरिक्त इन्वेंट्री को कम करें और इन्वेंट्री टर्नओवर को सुव्यवस्थित करें।

4. खर्चों पर नियंत्रण : अनावश्यक खर्चों को पहचानें और समाप्त करें, आपूर्तिकर्ताओं के साथ बेहतर शर्तों पर बातचीत करें, और नकदी प्रवाह में सुधार के लिए लागत-बचत उपायों को लागू करें।

5. ऋण को बुद्धिमानी से प्रबंधित करें : उच्च-ब्याज वाले ऋण को पुनर्वित्त करें, विस्तारित भुगतान शर्तों पर बातचीत करें, और ब्याज व्यय को कम करने और नकदी प्रवाह में सुधार करने के लिए ऋण चुकौती को प्राथमिकता दें।

6. राजस्व धाराओं में विविधता लाएं : एकल आय धारा पर निर्भरता कम करने के लिए राजस्व स्रोतों में विविधता लाने और ग्राहक आधार का विस्तार करने के अवसरों का पता लगाएं।

7. नकद भंडार बनाएं : अप्रत्याशित खर्चों, आर्थिक मंदी, या नकदी प्रवाह में मौसमी उतार-चढ़ाव के खिलाफ बफर के लिए नकद भंडार अलग रखें।

नकदी प्रवाह विवरण (Cash flow statement)

Cash flow statement एक वित्तीय विवरण है जो एक विशिष्ट अवधि के दौरान किसी व्यवसाय के नकदी प्रवाह (receipts) और बहिर्प्रवाह (payments) के बारे में जानकारी प्रदान करता है। यह निवेशकों, लेनदारों और अन्य हितधारकों को किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने में मदद करता है, यह दिखाकर कि व्यवसाय द्वारा नकदी कैसे उत्पन्न और उपयोग की जाती है।

नकदी प्रवाह विवरण के तीन मुख्य भाग हैं:

परिचालन गतिविधियाँ: यह अनुभाग व्यवसाय के प्राथमिक संचालन से संबंधित नकद लेनदेन की रिपोर्ट करता है, जैसे बिक्री से राजस्व और आपूर्तिकर्ताओं और कर्मचारियों को भुगतान। इसमें ग्राहकों से प्राप्त नकदी, आपूर्तिकर्ताओं और कर्मचारियों को भुगतान की गई नकदी, प्राप्त ब्याज और भुगतान किया गया ब्याज जैसी चीजें शामिल हैं। परिचालन गतिविधियों को आमतौर पर नकदी प्रवाह विवरण का सबसे महत्वपूर्ण खंड माना जाता है क्योंकि वे कंपनी की अपने मुख्य व्यवसाय संचालन से नकदी उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाते हैं।

निवेश गतिविधियाँ: यह अनुभाग संपत्ति, संयंत्र और उपकरण जैसी दीर्घकालिक संपत्तियों की खरीद और बिक्री के साथ-साथ प्रतिभूतियों में निवेश से संबंधित नकद लेनदेन की रिपोर्ट करता है। इसमें पूंजीगत व्यय पर खर्च की गई नकदी, परिसंपत्तियों की बिक्री से प्राप्त नकदी और निवेश के लिए उपयोग की जाने वाली नकदी जैसी वस्तुएं शामिल हैं। निवेश गतिविधियाँ हितधारकों को यह समझने में मदद करती हैं कि कंपनी भविष्य के विकास और विस्तार के लिए अपने संसाधनों का निवेश कैसे कर रही है।

वित्तपोषण गतिविधियाँ: यह अनुभाग व्यवसाय के वित्तपोषण से संबंधित नकद लेनदेन की रिपोर्ट करता है, जिसमें ऋण जारी करना और पुनर्भुगतान, स्टॉक जारी करना और पुनर्खरीद और लाभांश का भुगतान शामिल है। इसमें उधार लेने या स्टॉक जारी करने से प्राप्त नकदी, ऋण चुकौती के लिए भुगतान की गई नकदी और लाभांश के लिए भुगतान की गई नकदी जैसी वस्तुएं शामिल हैं। वित्तपोषण गतिविधियाँ इस बात की जानकारी प्रदान करती हैं कि कंपनी अपने संचालन का वित्तपोषण कैसे कर रही है और शेयरधारकों को मूल्य कैसे लौटा रही है।

Cash flow statement के निचले भाग में, अवधि के लिए नकदी में शुद्ध वृद्धि या कमी की गणना परिचालन, निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह को जोड़कर की जाती है। नकदी में यह शुद्ध परिवर्तन अवधि के अंत में नकदी शेष पर पहुंचने के लिए अवधि की शुरुआत में नकदी शेष में जोड़ा जाता है।

कुल मिलाकर, नकदी प्रवाह विवरण हितधारकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी नकदी कैसे पैदा कर रही है और उसका उपयोग कैसे कर रही है, जो उसके वित्तीय प्रदर्शन और तरलता का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण है।

निष्कर्षतः प्रभावी Cash flow प्रबंधन किसी भी व्यवसाय की सफलता और स्थिरता के लिए अपरिहार्य है। नकदी प्रवाह की गतिशीलता को समझकर, ठोस वित्तीय प्रथाओं को लागू करके, और तरलता में सुधार के लिए रणनीतिक पहल को नियोजित करके, व्यवसाय चुनौतियों का सामना कर सकते हैं, अवसरों का लाभ उठा सकते हैं और गतिशील बाजार वातावरण में पनप सकते हैं। नकदी प्रवाह प्रबंधन को प्राथमिकता देने से व्यवसायों को वित्तीय स्थिरता बनाए रखने, विकास को गति देने और हितधारकों के लिए दीर्घकालिक मूल्य बनाने का अधिकार मिलता है।